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為什么要對P2P趕盡殺絕?

分類:熱點觀察| 作者:大白| 2019-09-26 15:38:43| 9134人閱讀
摘要
2019年被戲稱為P2P的“本命年”,這兩家里程碑意義的頭部平臺,一家宣布退出P2P業務,一家限制發標逐步壓量。

2007年6月,中國第一家P2P平臺拍拍貸成立了,標志著中國P2P正式起步。2018年1月,P2P行業待收余額首次突破1.1萬億元,其中陸金所旗下P2P平臺陸金服就占比10%左右。

2019年被戲稱為P2P的“本命年”,這兩家里程碑意義的頭部平臺,一家宣布退出P2P業務,一家限制發標逐步壓量。

為什么都不讓玩P2P了?

業內有分析人士稱,各地監管存在差異性。上海一刀切沸沸揚揚、不留余地,上演的是歐美式“電鋸驚魂”恐怖片;北京靜如湖水,出不出事都一片祥和,但國慶之后如何演變誰也不知,上演的是日韓式驚悚片。

或許這是一個很直接的原因,但根本原因還是來自“異化且病態”的中國式P2P。

1、一旦走錯路,想回頭就很難了。

我們先回憶一下P2P給我們的印象。

近十年來,中國移動互聯網發展飛速,全民生活水平提高,大眾理財觀念興起,很多人都有理財需求。

這個時候的P2P迎來了發展的風口,人們只要手機上下載一個APP,注冊綁卡充值投資一站式理財僅僅需要3分鐘就能搞定。并且收益高于各類基金銀行理財,門檻低于信、私募等投資產品,最關鍵的還是承諾保本保息的固收類期限理財產品,簡直是理財神器

但P2P理念在被提出來的時候,定義是點對點的,通過連接借款人出借人,撮合他們之間進行借貸交易的信息中介。而中國式的P2P在野蠻發展的幾年里,衍生出了各種各樣的玩法吸引更多的人投資。

這種異化且病態的模式,讓大多數平臺忘記了資產和風控的重要性,為了迎合市場理財需求提高用戶體驗,他們開始包裝背景、打包債權期限錯配自動投標、模糊信批、商業廣告層出不窮,為了掩蓋逾期壞賬,干脆直接宣稱本息兜底剛性兌付,打造出一副0逾期0壞賬的太平盛世,實際上則是采用了資金池模式借新還舊,最終資金鏈斷裂陷入深淵。

這種模式已經使資金端和資產端發生了分離,最后平臺從信息中介變成了“信用中介”,從直接融資變成了類銀行的間接融資模式。

這是最該死的。

2、2016年,監管介入。

“暫行辦法”、“1+3監管體系”、“57號文”、“合規檢查”、“175號文”等等政策相繼下達,在2017年9月、2018年6月兩次潮的洗禮下。P2P淘汰了大部分的野雞、問題平臺,主要以自融假標、資金池問題為主。

這批淘汰的平臺基本為“風口上的豬”,風停了自然摔個半死不活。

剩下的平臺都是多少有些實力的,有實實在在做業務的,但同樣也避不開逾期壞賬的問題。

2018年掃黑除惡影響下,催收受阻,再加上征信體系建立緩慢,大批“老賴”得不到應有的處罰,導致整個P2P行業逾期大幅攀升,即使是兢兢業業做業務的P2P平臺也難以實現盈利。

3、保守預估,90%以上的平臺都有窟窿,95%以上的平臺都有過窟窿。

這來自于“自動投標”的大騙局,也就是曾經的理財計劃

人人貸的“U計劃”是理財計劃的鼻祖,最開始產品設計之初是為了方便出借人靈活投資,使資金不站崗,可以一站式理財,提高平臺的用戶體驗感和粘合度,適用于懶人。

但是這種自動匹配散標和自動債權轉讓機制真的可以完美實現出來嗎?實際上不過是打包債權和期限錯配罷了,其中還夾雜著諸多可操作空間!

也正因如此,無數平臺假借自動投標之名,行資金池與錯配之實。他們利用自動投標工具的隱蔽性,將已逾期的債權或已結束的債權繼續自動轉讓給平臺其他用戶,這個騙局隨著新入用戶的增加和無效債權的增多,導致平臺資產資質持續惡化,最終留下窟窿。

不少平臺為了成功“上岸”填補窟窿,只能挺而走險,要不拿著錢炒股或者做其他投資,要不就走上現金貸高利貸放款之路。上岸失敗,像信而富這個結局,上岸成功的,已經赴美上市

這就是中國式的P2P,異化且病態,還必須在夾縫中生存。

4、監管自然也意識到了,當下的P2P只有在根源上來一次“大換血”,才能徹底清除風險。

所以今年一直強調的三降,效果還是很明顯的,有的平臺降到只剩下窟窿了,自然得玩完;數據真實且沒有運營漏洞的平臺就無懼于三降,即便P2P存量規模清零,平臺也可以通過增加機構或其他渠道資金來維持業務運營,繼續生存下去。

未來P2P的趨勢仍是轉型和清退為主,打蛇要打七寸,整治P2P存量風險也是一樣的,不排除還會通過限制存管銀行或支付通道等方式制裁P2P,甚至可能會斷水斷電,畢竟地方金融辦的KPI考核指標也是需要按時按量完成的。

有其因必有其果,一切自有定數,不管結局如何,受傷的還是我們出借人罷了。

溫馨提示:以上內容僅為信息傳播之需要,不作為投資參考,網貸有風險,投資需謹慎!
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